CSCO Trade on Nov 18, 2021 09:35 from cesc96: Tradervue User Stock Trades.

Breakout/Breakdown

Requirements:

Gap : >2%
pmVOL : >50 K
Time: Before 10:30
Direction: Gap direction (sell weak, buy strong)
RVOL: >2
avg Vol: > 1M
Long Term Chart : Test of a pivotal area
Float: >30 M
History of former runner: YES
Major ETF movement and strength: Possibly supporting the move.
Catalyst : ER beats, News, Second day play, Upgrade/Downgrade

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Overall Picture

in laterale in premarket, tiene il range da un paio di sessioni e si trova appena sotto i massimi storici.

QQQ

Situazione molto simile allo SPY. Le un pochino più forti registrano massimi sotto 400, ultimo pivot che le separano dai massimi storici.

Today's Watchlist

Today I had on the watchlist:

NVDA: ER+NEWS..
Rilascia risultati trimestrali che battono le attese di Wall st. Inoltre sta beneficiando in questo ultimo periodo della notizia riguardante il "metaverse".
Rotta la bullish flag che stava consolidando sui massimi storici da inizio Novembre il titolo si trovava in premercato in questa

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CSCO: ER
Cisco Systems (CSCO) reported fiscal first-quarter revenue that missed estimates while profit edged by Wall Street targets. Cisco stock plunged on Thursday as its revenue outlook came in below expectations amid component shortages and supply chain issues.
The company said it expects revenue growth of 5.5% at the midpoint of its guidance, missing projections for 7.2% growth.
Sul daily si trovava ad aver rotto brutalmente il canale rialzista che teneva dal 6 Ottobre, le medie 20,50 e 100 e comincia a trovare supporto in un primo momento sulla 200.
Questa era la situazione in

BABA: ER
BABA si trova al rilascio delle trimestrali e i dati non battono le attese.
Sul daily, dopo il piccolo rally di Ottobre il prezzo consolida sulla 50 e trova la trendline superiore che parte dai massimi storici.
Al momento del rilascio il titolo lateralizzava sulla 50 e sulla chiusura del 17/11 per poi immediatamente cadere a picco fino ad aprire con un gap down del 9% bruciando in poche ore quello che aveva guadagnato in Ottobre.

M: ER
Macy's (M) - Get Macy's Inc Report posted stronger-than-expected third quarter earnings Thursday, while lifting its full-year sales and profit guidance, as U.S. department stores follow larger big-box retailers with inflation-defying sales gains and holiday-quarter outlooks.

KSS: ER
Kohl's reports record earnings and raises full-year guidance.
Sul daily: Dopo aver rotto al rialzo i primi di Novembre il pennant in formazione da Marzo, per la prima volta oggi il prezzo in premarket si trovava sopra il pivot a 60.50, confermando la forza e facendo registrare un massimo relativo più alto.
In premercato la situazione era

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Play

CSCO

Company Description

Sector: Technology
Industry: Communication Equipment

Cisco Systems, Inc. engages in the design, manufacture, and sale of Internet Protocol based networking products and services related to the communications and information technology industry. The firm operates through the following geographical segments: the Americas, EMEA, and APJC. Its product comprises of the following categories: Switches, Routers, Wireless, Network Management Interfaces and Modules, Optical Networking, Access Points, Outdoor and Industrial Access Points, Next-Generation Firewalls, Advanced Malware Protection, VPN Security Clients, Email, and Web Security. The company was founded by Sandra Lerner and Leonard Bosack on December 10, 1984 and is headquartered in San Jose, CA.

Trade Scenario

Sul daily si trovava ad aver rotto brutalmente il canale rialzista che teneva dal 6 Ottobre, le medie 20,50 e 100 e cominciava a trovare supporto in un primo momento sulla 200, poi diventata resistenza prima dell'apertura.

Trade Variables

Symbol: CSCO
Gap: -7.3%
pmVOL: 1.659 M
Time: 9:35
Direction: Gap direction
RVOL: 3.6
avg Vol: 17 M
Float: 4.21 B
avg ATR: 0.97
Catalyst: ER Miss

Trade Plan

CSCO Prendere una entry alla rottura del 52 che corrispondeva ai minimi di premarket, già respinti due volte in extended session. Un'altra possibilità poteva essere la respinta dell'area compresa tra il pivot molto importante in premarket a 53.50 e la 200 che stava a 53.40. Questa area inoltre corrispondeva con la trendline superiore della flag di extended session.

Set-up: Breakdown.
Side: Short

Trade Overview:

Analysis:

Il piano di entrare sul retest della 200 cade subito perchè il tutto avviene nelle prime due candele troppo velocemente per cui mi rimane solo la rottura del bottom. Appena vedo

formazione con il debole rimbalzo che viene rivenduto sulla vwap e il pivot a 52.65, il POC che pulla perfettamente sui minimi di giornata e la candela delle 9:35 che apre sotto il range di consolidamento, decido di entrare.
Appena entrato il prezzo va subito in mio favore fino a raggiungere il pivot a 51.60 e la trendline inferiore del pennant in premarket.
Mi rendo conto che ho una brutta entry (52.16) e il prezzo stava cominciando a consolidare, quindi visto che da piano avrei dovuto tenere aperta la posizione almeno fino al test del 52.30, mi libero di metà posizione.
Scelta azzeccata poichè il prezzo arriva al test dell'area pianificata e mi va 12 centesimi contro, situazione che ho gestito al meglio visto che ero carico a metà e mi ha fatto avere la lucidità di raddoppiare la posizione e giocarmi il livello ritornando in posizione completa.
Il prezzo ritorna poi sul bottom dove prendo un'altra parte di profitto, per poi ritornare su all'attacco per la riconquista dei minimi di premarket dove il range delle candele comincia a restringersi, arriva il pullback del POC e mi da la possibilità di giocarmi i massimi di premarket aggiungendo nuovamente alla posizione una volta che vedo invalidato il range delle candele bullish.
A questo punto vedo che il prezzo si ferma prima rispetto ai LOD e prendo un altro pezzo di posizione. Noto a questo punto la formazione di un collegando le varie trendline, con il POC che pulla ancora una volta.
Vista la rottura imminente decido nuovamente di aggiungere alla posizione non appena vedo che la candela delle 9:56 apre sotto POC e trendline inferiore. La rottura che ne scaturisce andrà a raggiungere il pivot 51.30 dove dopo aver preso un'altra parte di profitto inizierà un altro consolidamento che mi darà la possibilità di aggiungere nuovamente ed andarmi a giocare il 51.60 appena perso prima.
Con l'abbassamento del POC arriva una finta al rialzo con un volume esaustivo che però non arriva neanche ai massimi precedenti e al contrario innesca una vendita repentina che arriverà a fare quelli che saranno i minimi di giornata in area 51, precisamente 51.08 al centesimo sull'SSR dove scaricherò un'altra parte della posizione.
Infine il prezzo tornerà in area 51.50 dove tenterò nuovamente di aggiungere alla posizione e giocarmi il livello ma questa volta andrà male e uscirò dal trade.